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美國2024年總統大選即將到來，選舉結果將對金融市場和投資策略產生重大影響。無論是現任總統喬·拜登還是前總統唐納德·川普的勝選，都會導致政策的不同，從而影響經濟發展和投資機會。
辯論大會
美國四年一度的總統大選將於 2024/11/5 舉行，並且將由前總統唐納．川普（Donald Trump）以及現任總統喬．拜登（Joe Biden）再度對決，兩人在許多重大議題的政策偏好皆有所不同，而在美國東部時間6月27日晚9時的第一次總統辯論大會，有幾個以下政策5個重點差別：
1.財政政策
- 川普：支持降稅刺激經濟，放鬆企業監管，擴張財政支出。
- 拜登：支持提高企業和富人稅收，擴張財政支出，投資基礎設施和社會福利。
2.醫療健保政策
- 共同點：致力於控制和降低處方藥價格。
- 差異：拜登延續《歐巴馬健保》擴大納保人數，川普未提及此政策。
3.外交政策
- 川普：偏向孤立主義和貿易保護主義。
- 拜登：支持多邊合作。
- 共同點：對中國採取強硬立場。
4.移民政策
- 川普：打擊非法移民，實施嚴格邊境政策。
- 拜登：推動友好移民政策，加速簽證行政流程。
5.氣候與能源政策
- 川普：支持傳統石化能源，對氣候政策著墨較少。
- 拜登：致力於發展乾淨能源，同時不阻止傳統能源的發展。
財政赤字皆擴大
觀察聯邦赤字狀況，撇除疫情期間因紓困法案造成的大幅赤字，會發現不論是川普還是拜登執政期間，赤字大致以穩定的速度持續擴大，反映兩人的財政支出傾向，而拜登儘管提倡加稅，然而在企業稅率永久調降、個人稅率 2025 年才失效之下，只成功增加了對大公司課徵最低稅負的規定，因此對於降低赤字效果有限。
川普遇刺是否撼動美國大選？
美國前總統川普7/13在賓州的競選活動上，遭到一名20歲的槍手克魯克斯刺殺攻擊未遂，共造成包含槍手在內2人死亡，另有2人受傷；川普右耳受傷濺血，生命無大礙。
由於事發的賓州是美國大選的關鍵搖擺州，不少人認為這起事件有利於川普的選情，使他以「倖存者」的身分吸引更多中間選民的支持及同情票。川普當前在各方民調上都領現拜登，這場事件也會讓拜登的處境更加艱難。
2024下半年，美股、美債、整個金融市場，基本上會受到美國總統大選情勢變化（如：類股之間的輪動）和聯準會的利率決議。醫療、保險、銀行、能源相關的類股，市場的買盤效果正在有所推升，代表共和黨勝選機率正在提高
川普遇刺後，比特幣衝越6萬美元
川普遇刺後，他支持的比特幣衝越6萬美元。
事實上，川普早期曾表態不支持加密貨幣，值當近期改變態度支持，更承諾若他當選，將放寬對加密貨幣的監管，並「不妨礙創新」。而共和黨的最新黨綱草案也提到，將結束對加密貨幣的打壓，並反對推出中央銀行數碼貨幣，以捍衛比特幣挖礦權利及其不受政府監視和控制的交易權利。
川普當選對經濟的影響及投資策略
經濟影響
- 減稅政策：支持減稅特別是對企業和高收入個體。可能提升企業利潤和經濟增長，但也可能增加財政赤字
- 放鬆監管：進一步放鬆對金融和能源行業的監管，這將有利於這些行業的發展，但可能增加系統性風險
- 貿易保護主義：可能繼續推行強硬的貿易政策（特別是中國），這可能導致貿易摩擦增加，影響全球供應鏈
投資策略
- 科技和金融股：受益於減稅和放鬆監管政策，這些行業可能會有不錯的表現。
- 能源股：傳統能源行業將因政策支持而受益，特別是石油和天然氣行業 防禦性資產：考慮到貿易摩擦和地緣政治風險，增加防禦性資產如黃金和穩定的藍籌股以對沖風險。
拜登當選對經濟的影響及投資策略
經濟影響
- 加稅政策：拜登支持對企業和富人加稅，以資助擴大的社會福利和基礎設施投資，這可能在短期內對企業利潤造成壓力，但長期可能改善財政狀況
- 綠色能源投資：拜登大力推動綠色能源和基礎設施建設，這將促進相關行業的增長，並推動可持續發展
- 多邊貿易合作：拜登支持多邊貿易和國際合作，這將有助於降低全球貿易摩擦，穩定國際供應鏈
投資策略
- 綠色能源股：受政策推動，綠色能源行業將迎來增長機會，相關公司可能表現良好。
- 基礎設施股：拜登政府的大規模基礎設施投資計劃將利好建築、工程和材料等行業。
- 防禦性股票：考慮到加稅可能對部分行業利潤造成壓力，投資於消費必需品和醫療保健等防禦性行業，以應對市場波動
川普 v.s 拜登
| 項目 | 川普 | 拜登 |
|---|---|---|
| 稅收政策 | 減稅，特別是對企業和高收入個體 | 增稅，特別是對企業和富人 |
| 監管政策 | 放鬆對金融和能源行業的監管 | 增加對環保和消費者保護的監管 |
| 貿易政策 | 貿易保護主義，對中國採取強硬立場 | 多邊貿易合作，對中國採取強硬立場 |
| 支出政策 | 擴張財政支出，特別是在軍事和基礎設施方面 | 擴張財政支出，特別是在綠色能源和基礎設施方面 |
| 經濟影響 | 短期內經濟增長，但財政赤字可能增加 | 可持續增長，財政狀況可能改善 |
| 投資策略 | 投資科技、金融和能源股，考慮防禦性資產以對沖貿易摩擦和地緣政治風險 | 投資綠色能源、基礎設施和防禦性股票 |
目前民調狀況
- 根據RealClearPolitics的數據，川普在一些關鍵民調中領先 (RealClearPolling)。
- 最新的NPR/PBS/Marist民調顯示，川普以48%對50%稍微落後於拜登 (RealClearPolling)。
- Rasmussen Reports的調查中，川普以49%對43%的支持率領先拜登 (RealClearPolling)。
- 在賓夕法尼亞州等搖擺州，川普的支持率略有領先 (270toWin.com) (RealClearPolling)。
- 拜登在一些民調中保持優勢。例如，Marist College的調查顯示拜登以50%對48%領先川普 (The Hill)。
- 拜登在一些州的支持率仍然強勁，例如威斯康星州，兩人支持率接近，但拜登略微落後 (RealClearPolling)。
- 根據RealClearPolitics的平均數據，川普在全國範圍內以44.9%對43.8%領先拜登 (The Hill)。
- 川普在一些重要的搖擺州如密西根州和賓夕法尼亞州表現強勁，而拜登則在其他關鍵州保持競爭力
總結
總體而言，川普和拜登之間的競爭非常激烈，雙方的支持率差距微乎其微。隨著選舉日的臨近，民調數據可能會有所變化。選民的參與度和政策議題將在未來幾個月內對選情產生重大影響。無論誰當選，這場選舉都將對美國的未來產生深遠影響。
無論誰當選，投資者都應根據政策變化靈活調整投資組合，保持多樣化，以應對不同政策可能帶來的市場變化。川普的政策可能短期內促進經濟增長，但需警惕貿易摩擦和財政赤字風險；拜登的政策則強調長期可持續發展，特別是在綠色能源和基礎設施投資方面，但需考慮加稅對企業的影響。