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很多人在一開始學習投資時,就一股腦學習所有的技術等等,但你知道用太多技術分析時,也容易造成混亂,讓你的分析出錯,當然在一開始你必須學習,什麼是 K 棒等等基礎的知識,接下來我先說明什麼是基本面,什麼是技術面
基本面
基本面:一間公司的內在價值(股票)
使用基本面最有名的投資人就是「股神巴菲特」,所以又稱為價值型投資者。股神巴菲特相信:『一間公司的股價終究是看公司的基本價值。』
所以在股票的基本面裡,你必須去了解公司的財務報表,就像巴菲特說的:「你每天至少要讀500頁財報,這是基本功,如果看不懂財報,就該遠離股市」但說實話,你要一個投資新手,在剛開始了解投資的時候,就拿沈重的財報給他看,要他了解一個公司的價值,我認為是很難的我不是說基本面不好,而是我會建議:基本面你最先需要的了解的就是資產負債表、綜合損益表、現金流量表、權益變動表去評斷出公司的內在價值,財報要了解的東西太多,對於一個投資新手來說,如果一次大資訊量給你,我想你的頭一定會很痛的。
在巴菲特的價值投資裡,除了他會選擇是有價值的公司之外,最重要的是他會在低點的時候進場,也就是在股價低於內在價值時買進,到股價高於內在價值時,再進行賣出。
外匯市場:經濟學基本理論
外匯市場和股市不一樣,外匯市場每天的交易量很龐大,也不像股市在基本面的部分是去分析一間公司,而是你必須根據經濟學的基本理論,分析外匯市場供求關系的變化,判斷未來的匯率趨勢。影響外匯市場的基本面會有:經濟形勢、政治局勢、政府和央行政策、自然災害和突發事件。
技術面
在技術方面,在所有市場面都差不多,技術面簡單來說就是:直接看市場的價格,研究過去的歷史資料,判斷接下來市場可能會的走向。因為技術派認為,所有的資料訊息都已經反應在價格上了,所以沒必要再去研究基本面。
技術分析跟星座一樣,是一門統計學,研究市場過去的資料預測未來的走向,才衍伸出了許多技術指標:均線、RSI、KD、MACD 等等。
在大多的投資市場上,許多人都採用技術指標在分析,畢竟技術指標本身就是整理過的數據,比起複雜的公司財報,進入門檻較低。但一個好的技術投資者,要了解每個指標背後的意義。
技術面為主,基本面為輔
現在我自己在投資外匯時,我會以技術面為主,然後以基本面為輔。
但在投資美國股市時,我是使用巴菲特的價值投資法,所以我會以基本面為主,技術面為輔。
而台灣股市的部分,技術面和基本面是相等的比重。
不論你在投資什麼市場時,我認為你必須兩者都要了解,只不過你要去分析說要以哪個方法和策略而已。像是我自己在投資外匯時,會以技術面為主、已基本面為輔的原因是,外匯的市場很大,通常新聞或是消息出來就已經來不及了,像是上個月道瓊大跌時,新聞出來時,就已經來不及作單了。
不過在投資美股時,我偏向以巴菲特的策略做價值投資。然而在台股的地方,因為台灣股市都是跟著美國股市在動,所以我技術面和基本面的比重是相同的。
身為投資人
身為投資人,你應該要選擇適合自己的方式
如果今天是一個毫無經驗的投資人來說,你硬要他去看基本面的複雜報表,對他來說根本是種折磨。如果是一個保守的勞動者,你硬要他用短期技術指標在市場中進出,他可能撐不了一個星期。
所以對不同個性的投資人,會想用的方法都不一樣。因此,我強烈建議你在投資之前,要好好了解自己的個性,看哪一種方式適合你。
很多人在剛開始學投資的時候,都會急於要賺錢,這個我也經歷過,但是通常在未把所有基礎的東西搞懂之前,冒然就開始投資,通常都是會先付個學費,然後才會檢視自己的錯誤,再重新開始學習。
學習投資真的沒有奇蹟,只有累積才是王道。