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投資人在進入金融商品交易市場投資時，首先要決定是選擇主動投資的模式來進行操作，還是採被動投資模式來坐享其成，或者是要兩者混合使用。
我剛開始接觸投資時，首先接觸到的是「外匯保證金」交易。因為「槓桿」的特性，它不需要太多的本金就能進行操作，這對於當時資金有限的我來說，是一個最適合的選擇。但外匯保證金交易屬於「主動投資」，就需要透過我自己的操作與策略來獲利。
接下來就想和大家分享，主動投資和被動投資到底差別在哪裡，又要如何選擇適合自己的投資方式。
主動投資
主動投資（Active Investing）指的是投資者或基金經理透過分析市場和個股的表現，積極選擇個別股票或資產以期超越市場平均收益。主動投資者通常會進行詳細的基本面分析、技術分析、及趨勢預測，來抓住市場中的機會。
核心
主動投資的核心理念，在市場中實現利潤的極大化，並力圖超越大盤表現。這也是所有基金經理人致力達到的目標
然而，想要透過主動投資獲得超越指數的回報，是需要持續不斷地學習正確的投資知識，並透過時間的累積，將這些知識轉化爲深厚的智慧，才能發展出有效的投資策略。這樣才能真正具備在市場中獲得優異回報的實力，並享受戰勝大盤所帶來的成就感。
選擇主動投資的投資者，必須擁有持續學習的動力和毅力，不僅要累積智慧，還要透過歷史回測來驗證策略的可行性和有效性。在瞬息萬變的市場環境中，投資策略可能面臨挑戰或失效，因此只有不斷測試、調整策略，才能確保它們適應市場變化。即便成為了主動投資的成功者，也必須持續學習、精進，才能在競爭激烈的投資世界中立於不敗之地。
優點
主動投資的優點在於其靈活性和潛在高回報，投資者可以透過深入分析與市場洞察，捕捉市場中的短期機會、長期機會。
這種投資方式使得投資人能夠調整投資組合，迅速應對市場變化，尤其在市場波動較大時，更能運用靈活策略減少損失或加碼收益。同時，若投資者具備選股能力、擁有豐富的市場經驗，主動投資有機會實現高於市場基準的回報，滿足高收益的目標。
缺點
主動投資當然也存在一些缺點。 因為需要頻繁的市場分析和交易，主動投資相對被動投資的交易成本較高，且管理費用也往往高於被動投資。而且，市場是非常多變的，投資決策難以保證每次都能帶來理想的結果，風險相對也較高。
最主要是主動投資需要投入大量時間和精力，持續學習和跟進市場走向，才能真正發揮其優勢。對於沒有足夠時間或資源的投資人來說，可能會成為一種負擔。
Overall
適合的投資人
主動投資適合有時間投入、具備金融分析技能並且能夠承受市場波動的投資人。像是：專業投資者、投資組合管理人、或擁有投資經驗的個人投資者。
被動投資
被動投資（Passive Investing）則是投資人希望自己不用做投資標的的分析研究，以跟隨市場指數為目標，通常是透過指數基金（如ETF）來達到長期穩定成長的目的。
也就是說：被動投資者不主動選擇個別股票，而是持有一個廣泛的投資組合以降低風險。
核心
被動投資的核心在於簡單且低頻的「買進並持有」策略，以穩健長期增長為目標，不過度追求短期波動中的利潤。根據摩根大通的估計，目前全球約有六成的股權資產由被動投資掌控，可見這種策略已深受投資者的青睞。被動投資者不需要頻繁交易，只需選擇適合的指數或基金標的，並長期持有，這樣即可獲得與市場成長趨勢一致的報酬。
被動投資的特點在於避免繁瑣的分析過程，不需深入研究各個投資標的的業績預測或短期市場走勢。由於不以追逐短期利潤為主，投資人通常不進行「逢低買進、遇高賣出」的操作，而是將重心放在長期穩定的資產成長上。這樣的策略使被動投資成為「懶人投資法」或「無腦投資法」的代表，因為其操作簡單而有效，對於時間有限或不想過多參與市場波動的投資人來說，尤其具吸引力。
股神巴菲特也推薦指數型被動投資
在巴菲特和查理蒙格在波克夏的股東會上的回應與投資建議，有一個投資人問到：怎麼每年跑贏標普500指數？
巴菲特說：這個問題非常沒有意義，因為無論是他、查理蒙格還是任何一個投資大師，大家都無法預測市場，也無法準確地算好進場和出場的時機點。
巴菲特能夠投資的比一般人好，是因為他們知道什麼時候該準備好足夠的資金，來應對隨時會出現的好機會。所以做好全面的理財規劃也有助於幫助投資規劃的進行。
優點
被動投資的優勢主要在於其簡單、低成本且穩定的特性。由於不需要頻繁交易，被動投資的管理費用相對較低，且交易成本也遠低於主動投資。這樣的投資方式使投資者能夠獲得與市場整體成長相似的回報，減少了投資失誤的可能性，適合希望穩健增長的長期投資者。被動投資的另一個特點是它不受市場短期波動的影響，投資組合的持有期長，使得投資者能夠避免因短期市場起伏而頻繁調整資產。
缺點
當然！被動投資也存在一些缺點。因為被動投資僅僅是跟隨市場指數的表現，它的回報也僅限於市場平均水平，無法實現超額收益。被動投資的缺乏靈活性使投資者在面對市場下行時無法調整投資組合來避險，可能承受更大的損失。此外，被動投資依賴於整體市場的增長，當市場陷入低迷或長期停滯時，被動投資的回報可能難以滿足投資者的預期。
Overall
因此，若你傾向穩健增長，並期望在較低風險和較少時間投入的情況下累積財富，被動投資將會是理想的選擇。透過選擇指數基金或ETF等被動投資工具，你可以以最低的交易頻率長期持有，享受與市場成長一致的回報。在此過程中，你無需花費大量時間進行複雜的市場分析，只需定期投資並持續持有，便能隨著時間累積資產。
然而，即便選擇被動投資，當資產規模逐漸增長時，也可考慮將部分資金配置到主動投資的策略上，以平衡長期穩健增長與更高潛在回報的需求。這樣的資產配置能夠同時享有市場成長帶來的穩定收益，並在適當的情況下抓住市場中的主動投資機會，使財務規劃更為全面且靈活。
適合的投資人
被動投資適合無暇進行詳細分析、不願意承受高風險，且期望長期穩定增長的投資人。多數普通投資者、退休計畫投資人以及追求長期資產成長的人士都較適合選擇被動投資。
主動投資 v.s 被動投資
被動投資與主動投資哪個好？
答案取決於每個人的情況。
對於投資新手、沒有時間研究投資的忙碌人士、風險承受度較低的投資人來說，被動投資是一種更為合適的選擇。
而對資深投資人、追求高報酬的投資人、願意承擔較高風險的投資人來說，主動投資則可能帶來更高的回報。如果你本身也沒有太多資金的話，主動投資也是相對較好的選擇。
你適合哪一個投資方式？
相信剛接觸投資的人，不外乎都不太了解自己的個性，適合做哪一種的投資方式，下面這份問卷將幫助你了解自己更適合主動投資還是被動投資。
不同的投資策略適合不同的風險承受度、時間投入和投資目標，主動投資適合積極追求高回報且願意投入時間分析市場的投資者；而被動投資則更適合追求穩定增長並不希望頻繁管理資產的投資者。
通過這份問卷，你可以根據加總分數來確認哪種投資方式更適合自己，幫助你在投資路上選擇更合適的策略。請根據自身情況回答問題，選擇最符合的選項。
問卷
1. 你的投資經驗如何？
- a. 有豐富的投資經驗，並熟悉市場分析方法。（5 分）
- b. 有一些投資經驗，但不深入分析。（3 分）
- c. 投資新手，對市場了解有限。（1 分）
2. 你的風險承受能力如何？
- a. 可以承受高風險，接受投資組合波動。（5 分）
- b. 可以承受一些風險，但偏向穩定回報。（3 分）
- c. 偏好低風險，追求穩定收益。（1 分）
3. 你有多少時間可以投入在投資管理上？
- a. 有充足時間進行市場分析並調整策略。（5 分）
- b. 偶爾會關注投資，但無法頻繁分析。（3 分）
- c. 希望投資簡單，無需頻繁操作。（1 分）
4. 你的投資目標是什麼？
- a. 希望獲得超越市場的高回報。（5 分）
- b. 追求穩健增長，同時避免太大波動。（3 分）
- c. 追求長期穩定的增長，並且不希望冒險。（1 分）
5. 對於投資費用的態度？
- a. 願意支付較高費用以追求超額回報。（5 分）
- b. 平衡費用和回報，適當考慮費用支出。（3 分）
- c. 偏好費用低的投資方式，以達到更高淨回報。（1 分）
6. 在市場波動中，你會如何應對？
- a. 維持冷靜，甚至加碼投資。（5 分）
- b. 偶爾緊張，但能冷靜面對波動。（3 分）
- c. 對市場波動敏感，偏向穩定投資。（1 分）
7. 你對投資標的的偏好？
- a. 喜歡選擇個股、衍生品商品，並根據市場情況靈活調整。（5 分）
- b. 有時會選擇特定基金，適當調整組合。（3 分）
- c. 偏好分散化的指數基金或ETF，降低風險。（1 分）
8. 你希望投資組合的變動頻率為何？
- a. 經常調整組合，根據市場趨勢變化。（5 分）
- b. 適度調整，偶爾調整投資標的。（3 分）
- c. 偏好長期持有，不希望頻繁更動。（1 分）
9. 你對投資的主觀態度如何？
- a. 喜歡深入分析和積極操作。（5 分）
- b. 會根據情況適當研究，但不過度投入。（3 分）
- c. 希望簡單操作，無需太多研究。（1 分）
10. 你對報酬的期望為何？
- a. 期望高於市場的超額收益。（5 分）
- b. 滿意於穩健成長，回報適中。（3 分）
- c. 追求市場平均回報，並希望風險低。（1 分）
計算結果
- 總分 40-50：主動投資較適合你。你具備較高的風險承受能力、投資知識及時間投入意願，目標是追求高回報，並可承擔相應的市場波動。
- 總分 20-39：你可能適合結合主動與被動的混合策略。你追求穩健增長，會根據需要適度調整投資，兼顧靈活與穩定。
- 總分 10-19：被動投資更適合你。你偏向低風險且時間有限，追求穩定的長期增長，因此指數基金或ETF等長期穩健型投資方式更符合你的需求。