什麼是美元指數？認識主流貨幣

主要貨幣有哪些？

目前全球有超過170種貨幣，但我們常看到的就是10種左右。一般而言，在投資市場裡將全球最常見的交易貨幣，稱為「主要貨幣」

有：美元 USD 、歐元 EUR 、日元 JPY 、英鎊 GBP 、加元 CAD 、瑞士法郎 CHF 、澳元 AUD

認識主流貨幣

美元 USD

發行權屬於美國財政部，辦理具體發行的是美國聯邦儲備銀行(美聯儲)。

第二次世界大戰後，美元成為共通流通貨幣。1944年，當時全世界的主要國家受到第二次世界大戰的影響，基礎建設毀壞、金融秩序崩潰。為了加強國際經濟合作、重建國際貨幣秩序，1944年7月，有44個國家的代表在美國新罕布希爾州的布列敦森林 ( Bretton Woods ) 舉行聯合貨幣金融會議。會議後，語彙國同意日後皆採用美元作為共通的流通貨幣。且可以拿美元向美國兌換等值的黃金，這樣的貨幣體系稱為「布列敦森林體系」。

但在1960 – 1970 年代，美國爆發數次的美元危機，國際金融市場開始不信任美元的價值，於是紛紛拋售美元改購入黃金。1971年，美國尼克森總統時代，聯準會開始拒絕向國外央行出售黃金，布列敦森林體系在 1973 年宣告結束。

美元從布列敦森林體系在1973年結束後，成為全世界的流通貨幣，更是國際外匯市場上最主要的外匯，且作為全世界貨幣的兌換基準，美元的漲跌也會直接影響其他各國貨幣的價值。據國際清算銀行統計，2013年美元占全球外匯交易日均交易量的比重達到87%。美元曾在2001年達到頂峰，交易占比達到89.9%。總體上，美元在全球外匯交易中的占比遙遙領先，在85%上下波動，約為歐元的 2.5倍。

歐元 EUR

2002年1月歐元正式流通，2002年7月成為歐元區唯一法定貨幣。由歐洲央行發行。是歐盟中19個國家的貨幣，超過 3 億人使用。歐元是全球第二大交易貨幣，僅次於美元。

自2001年以來，歐元在全球外匯交易總量中一直排名第2位。2001年至2007年其日均交易量市場保持在37%左右，2010年達到39.1%的高峰。但國際清算銀行2013年統計顯示，歐元占比出現顯著下滑，僅為33.4%，是世界各主要貨幣中降幅最大的貨幣。

日元 JPY

由日本央行發行。日元在全球外匯交易總量中排名第3 位。

在世界主要貨幣中，日元的交易量增幅最大。例如：2013年較2010年增長 63%，其中僅 JPY / USD 交易量就激增了70%。

國際貿易對日本非常重要。一方面日本能源完全依賴進口，另一方面制造業出口是日本經濟的重要支撐。因此，日元匯率在日本經濟發展中起到關鍵作用。在主要經濟體中，日本央行是幹預本國貨幣匯率最頻繁的央行。

英鎊 GBP

英鎊是英國的法定貨幣，由英格蘭銀行發行。是世界上交易量第４大的貨幣。英鎊是主要經濟體中匯率最高的貨幣，也是外匯交易占比降勢最持久的貨幣。

英國與歐元區的幾靚、政治密切相關，歐盟方面的經濟至正變動，兌英鎊的影響相當大，但英國在2020年1月31號正式脫歐，需要多留意後續歐元區與英國彼此的相互協議與政經關係。

澳幣 AUD

從 2010年起澳元在外匯交易中的比例超過瑞郎，成為全球第 5 大交易貨幣。且在外匯交易中的重要性不斷上升。

澳大利亞礦產資源豐富，礦產和原材料出口是該國經濟支柱之一。原材料等國際商品價格的波動會對該國經濟和貨幣造成嚴重影響，因此市場將澳元歸為商品貨幣。

加幣 CAD

加元與澳元一樣屬於商品貨幣。是目前世界上交易量第 6 大的貨幣。

加拿大是已開發國家中少數的能源出口國之一，境內蘊含大量的石油（約全球13％為世界上第三大石油儲備國）及天然氣，

除此之外，市場上通常還將加元歸入美系貨幣，因為加拿大與美國之間的貿易關系極其密切。加拿大經濟發展極度依賴於向美國的出口，因此，美國經濟狀況的好壞以及美元的走勢，會影響到加拿大的經濟發展和加元匯率。

瑞士法朗 CHF

近年來瑞郎在國際外匯交易中所占比例有所下滑

瑞士是眾所周知的中立國，而且具有嚴格的銀行保密制度，因而瑞郎通常被視為避險貨幣。即一旦出現政治、軍事動蕩，或全球經濟嚴重衰退時，投資者會將其他資產轉為瑞郎以規避風險和保值

最受歡迎的四大貨幣組合

歐元/美元交易

歐元/美元兌，是世界上交易量最大且遙遙領先的貨幣組合，因其涉及的是世界上最大的經濟體（美國）與第二大經濟體（歐盟）之間的競爭。它也是最年輕的主要貨幣組合，因為歐元直到 2002 年才真正開始流通。

歐洲美元波動性的兩個最大驅動因素是美聯儲和歐洲中央銀行 (ECB)，尤其是這兩大機構設定的利息率。例如，如果美聯儲提高利息率，通常美元就會更強勁，導致歐元/美元的價格下降。

歐元/美元的普遍性確保其始終具有高流動性。這意味著點差通常具有競爭力，而且易於找到買入或賣出發盤。

美元/日元交易

美元/日元兌，許多交易者首先會注意到其單個點值的價值遠大於大多數貨幣組合的點值。這是由於日元兌美元的價值相對較低。

日元常常被用作套息交易貨幣組合中的一半貨幣，在這種交易中，交易者借入低利息率國家的資金，然後在利息率更高的國家投資。多年來，日本中央銀行一直與低通貨膨脹和低增長作鬥爭，因此常常實行接近於零的利息率甚至是負利息率。

這也致使日元成為公認的“避風港”，在經濟不確定的時期會出現 gopher 升值。但是，許多交易者同時也將美元視為避風港，這讓該貨幣組合的走勢變得更為複雜。

英鎊/美元交易

由於過去常常使用海底電纜來跨大西洋傳輸出價和要價資訊，cable 一名便來源於此，它代表著這一貨幣組合的悠久歷史。在美元後來居上之前，英鎊被用作全球的儲備貨幣。

英鎊/美元兌和歐元/美元兌具有許多相似之處。

首先，雖然英國從未使用歐元，但其經濟實力仍然與歐盟具有密切聯繫。其次，與美元/瑞士法郎和美元/日元不同，在 cable 和歐洲美元中都是由美元來充當計價貨幣。這意味著當美元疲軟時兩個貨幣組合通常會上漲，當美元強勁時則會下跌。

與所有外匯對一樣，負責監督英鎊/美元中兩種貨幣的中央銀行（在本例中是英格蘭銀行和美聯儲）的政策會對其價格具有重大影響。

美元/瑞士法郎交易

乍看之下，瑞士法郎出現在四大熱門貨幣當中似乎有些奇怪。畢竟，瑞士與歐元區，日本和英國不同，並非全球主要經濟體。

與日元一樣，瑞士法郎廣受歡迎很大程度上是由於其作為避風港投資的地位。在經濟不確定或者市場動盪時期，交易者會尋求具有較低風險的市場，這使瑞士法郎成為一種頗受歡迎的貨幣。瑞士長期以來均保持穩定、安全和中立立場，確保其對許多人而言完美適合短期避險。

由於瑞士和歐元區的密切經濟關係，當市場波動性較低時，瑞士法郎通常跟隨歐元的市場動向。