non farm payrolls_0

非農數據是什麼?對市場有神麼影響?

非農數據是什麼?

美國非農數據是美國非農業人口的就業數據,也稱爲 NFP。是非農業就業人數+就業率+失業率這三個數據。分爲前值、預期值、和公佈值。由美國勞工部每月公佈一次,反應美國經濟的趨勢,基本能反映美國經濟的實際就業和經濟情況,數據好說明經濟好轉,數據差說明經濟轉壞。 

「非農」是指就業人數中排除了農業部門,個體戶和非盈利機構雇員後的就業相關數據。

非農數據是如何收集的?

非農就業數據主要由兩個獨立調查組成,一部份是由家庭調查所得,另一部分則由企業調查所得。

1.家庭調查,是由調查人員 先作當期人口調查,然後以電話及郵件對美國6萬個家庭的就業情況作出訪問調查,再由勞工統計局統計出失業率。  

2.企業調查,是指調查人員對來自33萬家公司及政府部門,包含500個不同行業的企業進行調查。 兩個調查涵蓋的就業人口多達四千萬以上,占整個非農業就業人口近一半。調查所得數據包括:非農業新增職位數目,不同行業的薪酬趨勢,聘用情況,每周工時等等。

非農就業人數

它能反映出製造行業和服務行業的發展及其增長,數字減少便代表企業降低生產,經濟步入蕭條。當社會經濟較快時,消費自然隨之而增加,消費性以及服務性行業的職位也就增多。當非農業就業人數數字大幅增加時,表明了一個健康的經濟狀況,理論上對匯率應當有利,並可能預示着更高的利率,而潛在的高利率促使外匯市場更多地推動該國貨幣升值,反之亦然。

因此,該數據是觀察社會經濟和金融發展程度和狀況的一項重要指標。非農業就業人數爲就業報告中的一個項目,該項目主要統計從事農業生產以外的職位變化情形。

非農就業人數僅僅是一種與就業相關對外匯市場產生重要影響的數據。就業數據可以反映一國的經濟健康狀況,就業以及新增就業對交易員關於國家中長期經濟的預期十分關鍵。

就業是國家經濟增長的支柱——一些國家的失業率水平上升會反過來影響這些國家的經濟增長。所以交易員們也會因此對這些國家的經濟健康狀況產生憂慮,進而開始拋售它們的貨幣,由此本幣對其它國家貨幣也將會走軟。

所以,如果一個國家的就業數據未能處在健康水平的話,連帶其它事關經濟增長的數據也將不會被看好。

非農數據會影響什麼?

由於非農就業人數是美聯儲貨幣政策調整至爲關鍵的參照數據,進而會影響美元強度,所以每月交易員們都會就此數據進行預期估值。加之美國是全球最大的經濟體,而美元又是全球性的儲備貨幣,所以每月 NFP 的公佈將受到全世界投行、跨國公司集團以及各國央行的焦點關注。由此又衍生出事關 NFP 數據的兩個重要方面:

1、預期

2、影響

每當非農就業人數數據公佈在即,按照此數據預期所做的倉位調整都可能招致投資虧損,有些甚至會意外轉向個別貨幣對交易。比如說,如果市場預期數據走強,料美元較歐元走強,由此歐元 / 美元將走低,則在數據公佈之前交易者們會偏向於賣出歐元 / 美元。這一倉位的交易量十分關鍵,大型機構玩家持倉將會比散戶持倉對此貨幣對的影響要大。此倉位的實際大小也很重要,大型機構玩家減持手中倉位會較他們增持給此貨幣對帶來的影響要小。

非農數據會影響美聯儲美元貨幣政策,經濟差,美聯儲會傾向減息,美元貶值,經濟好,美聯儲會傾向加息,美元升值

對美元、黃金、原油的影響

非農就業數據高,證明美國就業市場健康發展,就業率的提升說明美國經濟繁榮景氣,這樣會導致美元上漲,黃金、原油的價格會隨着美元上漲而下跌。如果美國經濟蕭條,則會打壓美元,黃金白銀的價格會隨着美元受到打壓而上漲。從而我們可以根據非農數據和預期的前值數據來判斷是利空還是利好,也讓我們可以斷定黃金、原油的價格走勢。

對於黃金來講,基本面中美元的走勢非常重要,而影響美元走勢的主要因素是美國的經濟數據,美國經濟數據中最重要的是非農就業數據。由於黃金都是以美元來標價的,且當年美國是在牙買加協議中提出將黃金退出貨幣歷史舞臺的始作俑者,同時美國的黃金儲備位居世界之首。故而美元的匯率對黃金價格的影響不可小覷,在其他條件不變的情況下,美元升值,黃金下跌,美元下跌,黃金升值。

因此,如果將非農數據和黃金價格聯繫起來,可以得出一個結論,那就是在其他條件不變的情況下,非農數據增加,黃金價格下跌,非農數據減少,黃金價格上升。但由於考慮到預期的非農數據,在其他條件保持不變時,如果非農數據的真實值大於預測值,偏差值大於零,那麼黃金價格將會下跌。

比如美國非農數據較差,則反映美國經濟狀況不佳,美元資本市場不受青睞,這種情況下,美元會下跌,而以美元標價的原油會上漲。

另一方面,較差的非農數據促使美聯儲有可能改變未來的貨幣政策爲更加寬鬆,以刺激經濟,這樣流通在市場的美元供應量就會上升,美元就會貶值,以美元標價的原油會上漲。

同時,較差的美國經濟,導致人們將放入美元資本市場的資金撤出轉而投向原油市場以及其他增值更好的市場。

以上幾大因素反映出,非農直接作用美元指數,同時作用黃金白銀市場的資金流向。

對於非農數據對原油價格的影響,投資者只要記住:

非農數據好於預期——美國經濟好轉——美元上漲——原油價格下跌。

非農數據差於預期——美國經濟惡化——美元下跌——原油 價格上漲。

由誰公布?

由美國勞工部勞動統計局公布

公布時間

公布時間每月第一個周五,美國發布時間分別是東部時間上午8點30分(夏令時,台北時間約20:30)  和9點30分(冬令時,台北時間約20:30) 

 

Ms Amanda-持續為自己及他人讓生活與工作達到平衡
Ms Amanda的理財投資部落格 :https://msamanda0to1.com/
Ms Amanda 的時尚旅遊部落格:https://msamandaisme.com/
Ms Amanda E-mail : msamandaisme@gmail.com
掃描 QR code 或 點擊網址  https://lin.ee/1y3Q4pUan 就可以與我聯繫,詢問問題
Share on facebook
Facebook
Share on telegram
Telegram
Share on linkedin
LinkedIn
Share on google
Google+
Tags: No tags

Comments are closed.