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外匯交易管道(六)

Table of Contents

在外匯市場,如果要投資外匯,三個交易方式,分別是現貨交易、期貨交易、保證金交易。接下來跟大家細談這三個不一樣的地方。

現貨交易

現貨交易你必須在銀行開一個外幣戶頭,而這個戶頭就是來存放非台幣的國外貨幣,而我們一般開的戶頭,僅用來存放台幣。接下來要如何進行外匯交易呢?你挑選你認為會上漲的目標貨幣,並買入持有,直到某天貨幣上漲至某價位後,脫手了結,再將外幣換成新台幣即可。

匯率的部分你就必須看銀行的告示牌,現金匯率是指你在臨櫃的交易,也就是你如果要出國使用外幣時,跟櫃台換匯的價格。而你進行外匯交易,就要看即期匯率,即期匯率代表網路交易的價格。買進外幣,要看「本行賣出」表示銀行用這個價格賣給你 ; 當你要賣出時,就看「本行買入」表示銀行用這個價格跟你買這個外幣。

期貨交易

首先,你必須先了解什麼是「期貨」,期貨並不是真正持有,而是一種紙上的契約,是未來交易的契約,事先決定好,日期、數量,而這個契約也會根據市場市價有一個預期價格。這通常是原料供應商和原料購買商共同簽訂的。

假設你開了一家爆米花,每天都可以賣出 1000 份以上的爆米花,每個月需要100公斤的玉米原料(一公斤50元)。某日新聞說,玉米價格可能因為氣候關係影響,玉米的價格可能會飆高。所以你就跟廠商簽訂一個合約,契約內定下個月10日,廠商依然用一公斤50元的價格賣給你,如此一來,就算下個月的玉米調漲了,也不會影響你的採購成本。

合約規格限制,外匯期限每3個月要換倉,持倉期間分別為 1~3月、4~6月、7~9月、10~12月

一買一賣才會成立一個合約

期貨賣方合約

 

期貨買方合約

100 斤的玉米

商品數量

100 公斤的玉米

下個月10

履行日期

下個月10

一公斤50元賣

履約價格

一公斤50元買

時間到一定要「賣」合約

責任義務

時間到一定要「買」合約

在期貨市場,就是這樣的合約出來,讓投資人自由交易,如果最後價格上漲,那麼是買入期貨的買家會獲利,相反,如果是下跌,則是賣出期貨的賣家獲利。所以在外匯市場,假設英鎊期貨 GBP / USD ,如果你看好未來英鎊會上漲,就可以買入英鎊期貨,反之,如果下跌,就賣出英鎊期貨。

跟現貨交易比起來,期貨市場更加自由,有多空兩個方向,可以自行操作。不過也較複雜許多。像是:保證金計算、期貨合約規格、交易時間、手續費等等。都必須去了解清楚。

保證金交易

外匯保證金交易是目前世界上最主流也受到投資人青睞的外匯交易方式。交易方式跟期貨相似。需要在證券商或經紀商開一個交易戶頭,然後就開始進行貨幣的買入或賣出。

但與外匯期貨交易不同的是,外匯保證金沒有一個集中的報價,所有交易均採分散式交易模式。因此,每家經紀商在同一個時間、同一種貨幣,都可能會有不同的報價,不過外匯市場流動性大,並不會差太多。

保證金交易,是利用財務槓桿原理,將資金放大倍數操作,讓資金不多的人也能操作。簡單來說:外匯保證金是一種以小博大的交易方式。槓桿是指資金所放大的倍數,一般來說,外匯期貨的槓桿在 10~40 倍,外匯保證金的槓桿同常在 20 ~400 倍。

 

外匯現貨

外匯期貨

外匯保證金

乘坐單位

銀行

期貨商

銀行、經紀商

多空操作

只能做多

多空皆可

多空皆可

合約期限

無期限

3個月

無期限

槓桿

1040

20400

入門金額門檻

無門檻

高門檻,本金4000美金以上較好操作

低門檻,本金2000美金以上即可操作

經紀商

外匯保證金可以選用國外經紀商,而我自己是選用 ATFX 的經紀商,ATFX 出入金迅速、MT4系統穩定、有Trading Central技術分析工具可以專業分析、有模擬帳戶可以練習、客服即刻性也高。更重要的是,ATFX 有受到英國 FCA 的監管,現在經紀商真的到處都是,但真正受到監控的並不多,也就是俗稱的黑平台,黑平台會讓你出不了金,就算你盈利了多少錢,你錢出不了金,那終究只是看她數字在跑而已呀,所以資金是非常不安全的,下面會再跟大家皆是監控這部分。

這邊先跟大家簡單做一些投資管道的比較,分別有:國內銀行、國內經紀商、國外經紀商

 

國內銀行

國內經紀商

國外經紀商

商品選擇

僅外匯

僅外匯

外匯、CFDs (差價合約)

槓桿

20

40100

20400

報價及交易方式

採電話詢價、下單

MT5 軟體

MT4 MT5

資金安全性

較低(須慎選經紀商)

客服即時性

較低(要看經紀商)

優點

資金安全性高

報價即時、入金門檻低

槓桿高、商品多

缺點

報價不夠即時、手續費高、入金門檻較高

需學習軟體操作

資金風險較高(須慎選經紀商,需要受合法監管的正規經紀商)

經紀商監管

該如何慎選經紀商?

須受公正單位監管

美國全國期貨協會(NFA)National Futures Association:

成立時間1981 年,為美國極具公信力的監管單位,但若發生賠償事件,優先賠償美國客戶,他國不見得可以拿到賠償。

對經紀商營業行為監管程度:嚴格

客戶存款保障:無

賠償追討:優先賠償美國客戶

 

澳大利雅證券投資委員會(ASIC)Australian Securities and Investments Commission:

成立時間 1998 年,ASIC 表示不對海外客戶提供保護。

對經紀商營業行為監管程度:嚴格

客戶存款保障:無

賠償追討:不對海外客戶提供保護

 

英國金融行為監管局 (FCA)Financial Conduct Authority:

成立時間:2013 年(前身為 FSA 成立於 1997 年)負責監管銀行、保險以及投資業務。FCA目前是全世界監管最完善、 法律執行力最強的金融監管機構,成為各國金融監管機 構學習的典範,它的專業性與權威性得到投資者的高度 認可。

對經紀商營業行為監管程度:非常嚴格

客戶存款保障:有

賠償追討:公平對待全世界的客戶

在選擇經紀商時,切記上這三個監管局的網站查詢看經紀商是否真的有受到監管。

像我之前差一點就入金到黑平台裡了,也就是他根本沒有受到監控,屆時如果我真的入金進去,可能會面臨,我出不了金的問題。記得,每間經紀商一定都會說自己有受到監控,甚至給你監管號,說明自己有受到監管,但切記自己上這三個監管局的網站上去查,或者也有可以用「外匯天眼」查詢,是否真的受到正規監控。

像我那時候,那個經紀商有給我監管號,我就上去查,結果沒查到,那個接洽的人就說什麼,在台灣是正規的,想要我用他們的經紀商投資…,接下來我就沒有繼續跟他接洽了,隨後就使用了ATFX 來做經紀商,選擇 ATFX 的原因是:低差點、零佣金、高槓桿、出入金都很安全!

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