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滑點，也稱為滑價。
是外匯交易中較為常見的問題，而這個滑點的問題，常會被投資者抱怨說：外匯經紀商點的問題很嚴重等等。所以接下來讓我們來正確的認識甚麼是「外匯滑點」
圖片來自 fxtw168.com
滑點是甚麼?
滑點，是指在進行交易時，投資者下的「指定交易價格」，與「成交價格」出現的點位落差。
每個交易者都可能會碰到滑點，不管是交易外匯、股票或是期貨。
以這筆單為例：
黃金1887.71進場做多單，因中間已有獲利，所以將止損設在1888.00 ，但你可以看到出場的點位卻是在 1881.67 ，總共滑了633點，這633點就是滑點
產生滑點的原因：
網路延遲
網路的延遲與否取決於交易平臺的執行速度，正常情況下，客戶在提交訂單之後通過伺服器提交至交易所，而在這個傳輸過程中，往往會有一個微小的延遲。但是一旦遇到劇烈波動的行情，伺服器無法處理此類波動時，這個微小的延遲就會放大。其中值得注意的是，與做市商（MM)交易平臺會提醒投資者二次確認價位已有變化有所不同，在ECN交易平臺裏一般不會要求客戶做二次確認，而是直接以最新的價格成交，從而導致形成滑點。
伺服器：一台在網際網路上的電腦主機，用來回應從網路上接收到的訊息，也可指揮相關軟體來進行資訊交流，可以控制網路的存取及使用的資源。常見的伺服器有檔案伺服器與列印伺服兩種。
市場報價斷層
通常在流動性充足的市場中，報價是連續的，但如果碰到了行情劇烈波動的情況，市場就會出現價格的斷層。如果投資者設置的止損/止盈正好處於價格斷層的空白區間之內，則無法在設定的價格成交，最終的成交價格會直接跳至最新的市場報價為准。
一個失去流動性的市場必定是一個沒有活力的市場。外匯市場也同樣是如此。假設投資者在交易平台上看到的歐美兌 EURUSD 的報價是1.3000，而市場能接受的交易量是500萬美金，如果有一個投資者下單是700萬美金。其中500萬美金就會以1.3000成交，其餘的200萬美金則會以下一個價格成交，可能會是1.3001或是更高的價格成交。
流動性：流動性( Liquidity )，又稱市場性( marketability )，係指將一項資產(可以是實體資產或證券資產)轉換成現金的難易程度，謂之流動性。例如一個企業在償還債務時，將某一資產在無太多損失下迅速轉變為現金的難易程度，為該資產的流動性。或者在證券市場上，如果某一證券可以用很小的價差就能成交一定數量時，則稱此證券具有流動性。
市場波動
劇烈的市場波動意味著流動性變低，在低流動性的情況下，下的訂單指令往往無法按最初指定的價格執行，最大滑點也通常會在發生重大事件時產生。作為投資者，需要經常查看財經日曆，以避免在重大事件發生時進行交易，例如美聯儲會議期間，或每個月一次的美國非農數據公佈等。
異常滑點
異常滑點的形成往往是因為一些不正規的交易商惡意操作而導致的。一般來說，正向滑點和負向滑點的幾率是對稱的，而非對稱滑點也就是異常滑點才是交易商惡意操作的表現。一旦被發現有異常滑點的情況，監管機構就會出面對此平臺施以重罰。投資者在區分正常滑點和異常滑點時，可以找幾個其他的交易軟體，查詢同一時間點不同平臺之間的差異，就能判斷該滑點是正常滑點還是異常滑點。
滑點的種類：
根據匯價波動的方向，滑點可以分為正向滑點、負向滑點和無滑點。以歐元/美元市場報價在1.1600為例∶
無滑點（No slippage）∶當交易命令被收到後最優買入價便是1.1600（與我們的報價正好一樣），於是便按1.1600成交。
正向滑點（positive slippage）∶交易命令被收到後最優買入價突然變至1.1590（低於我們的報價10點），於是便按更優的價格1.1590成交。
負向滑點（negative slippage）: 交易命令被收到後價格突然變至了1.1610（高於報價10點），於是便按照1.1610的價格成交。
滑點的特點：
- 在非農等行情特別劇烈的時候，很多流通商會變得特別謹慎，這時候很多流通商都採取不報價或報價點差增大的形式，會造成很多交易平台在非農數據公布前後都會限制我們的交易。
- 外匯市場上，很多同台遇到的平台滑點也是不一樣的，這主要是因為流通商的報價不同造成的。所以要注意非農之夜等匯價劇烈波動的時候一定要注意這種風險。
- 有些平台是「對賭交易平台」他們的成交單和市場沒有關係的，他們只需要通知 MT4報價的端口就可以進行，可以實踐完全零滑點。
- 滑點在交投清淡的市場更容易發生，因為更容易放大市場波動，導致滑點擴大。主流的外匯貨幣兌的流動性比較充足，這能有效減少滑點的發生。如果在倫敦和紐約開市的時間交易外匯，那麼大多數貨幣兌的流動性都很充足，滑點的問題就更少。
注意：
在某些特殊時段，像是：美國重大數據 非農數據 公布的時候，交易市場開盤時，或是市場價格劇烈波動時，外匯市場會出現連續跳空或短暫停滯，這個時候每位交易者都需要謹慎注意的。
滑點是否能控制?
滑點本身實屬人力控制之外，沒有什麼命令能確保不滑點，不過確實有些命令能夠控制可接受的滑點範圍。
滑點最常出現在市價單中，市價單既可建倉入場，也可以了結現持有的頭寸，因此，滑點在出入場時都可能出現。另外，滑點在交投清淡的市場更容易發生，交投清淡更容易放大市場波動，導致滑點擴大。如果在歐美盤開市時間交易外匯，那麼大多數貨幣對的流動性都很充分，滑點就更少。
1）限價命令
無論是止盈限價命令或是入場的掛單命令，最終交易價格只會是限定價或更優的價格。如果使用了限價命令，而最優的可成交價仍不足我們的限價，則交易還將維持等待模式，不會被觸發。
2）市場範圍命令
這一命令讓你設置達成交易可接受的價格區間（以基點計）。如果你的交易無法被選定區間內的價格達成，交易將被取消，不會開倉。因此這樣的命令限制了你可能面臨的滑點的規模。設定的範圍越寬，則成交的可能亦越大。
不過不管是限價命令還是市場範圍命令，都不能完全規避滑點，所以對交易平台的選擇尤為重要。在正常情況下，平台商所對接的流動性越大，出現滑點的可能性也就越小。平台商的服務器技術越先進，則可進一步避免由於網絡延遲帶來的滑點。
滑點/平台
滑點和平臺穩定性有關，大的交易商通常能夠拿到報價銀行更優惠的價格和更大的交易量，因此選擇一個有實力的平臺在交易過程中可以減少滑點現象的發生。
此外，有些外匯平臺設有對賭交易平臺，這些對賭交易平臺與市場沒有關係,平臺商只需通知設置MT4報價的端口就可以進行,從而可以實現完全零滑點。
總結
外匯交易中滑點是會經常出現的現象，投資者不需要談滑點而色變，需要正確辯證地去看待滑點，尤其是在交投量清淡、流動性較小的情況下，滑點是有可能出現的。